¿POR QUÉ REGULAR EL SISTEMA FINANCIERO ?

Porqué la necesidad de Regular el Sistema Financiero?
Las entidades del sistema financiero son entes especializados en brindar acceso al sistema de pagos, a la transformación de activos y el manejo de riesgos. Adicionalmente, su especialidad de intermediación financiera les permite trabajar con el ahorro del público y facilitar recursos para personas y entidades con ideas de negocio y sin temor al riesgo o para quienes necesitan recursos financieros para imprevistos familiares o personales.

La operatividad habitual de un Banco, para el caso, es la de otorgar préstamos y recibir depósitos del público, por lo que se hace necesaria la protección a los depositantes (representar sus intereses), la seguridad en los servicios que brinda y la eficiencia del sistema de pagos, por ello tradicionalmente se ha justificado la intervención pública de la entidad bancaria.

Asimismo, una grave crisis en el sistema financiero puede tener impacto sobre el crédito de los sectores productivos, afectando la estabilidad y el desempeño de la economía. Por otra parte, también se pueden dar fallas en el Mercado por información asimétrica.

Lo anterior lleva a justificar la regulación de las empresas financieras –en general- y de los Bancos –en particular-. En el caso de éstos últimos, la regulación de los riesgos tomados por las entidades bancarias generalmente se centra en la suficiencia de Capital para cubrir riesgos, situaciones de baja rentabilidad, de liquidez y pérdidas inesperadas; por ello siempre se busca que la regulación incluya una medición adecuada de los riesgos y que las instituciones financieras se encuentren bien capitalizadas.

Sin embargo, a pesar que el capital por riesgo es muy importante, no es el único aspecto que debe regularse en un banco, por ello también se establecen lineamientos regulatorios para sus sistemas contables, para el manejo de conflictos de interés, para la idoneidad y sanidad de su gobierno corporativo (cuerpo directivo y ejecutivos), establecimiento y control de sus procedimientos operativos, y la medición-cobertura de otros riesgos diferentes al núcleo de su negocio (riesgo crediticio), entre otros.

Por todo lo anterior el objeto de la regulación es establecer: a través de mandato Legal las facultades y limitaciones de las entidades; los niveles de solvencia y actuación para minimizar las crisis individuales y evitar el riesgo de todo el sistema financiero; y dar cumplimiento a las normas establecidas que permita la transparencia del mercado y protección de los clientes. 

El marco base de regulación para el Mercado Bancario –en particular- y el Mercado Bursátil – otro de relevancia-, son los Principios de Basilea e IOSCO (Organización Internacional de Comisiones de Valores) respectivamente; que brindan los lineamientos de mejores prácticas para la regulación bancaria y bursátil con el objeto de promover el desarrollo de instituciones sanas y eficientes, capaces de competir en mercados internacionales.

Finalmente, se tienen otros instrumentos que coadyuvan al logro de un mejor control de la actividad bancaria y bursátil como los Estándares de Control Interno indicados por COSO (siglas en inglés de Comité integrado por Organizaciones de Auditoría y Control interno) e ISACA (Organización global que establece las pautas para los profesionales de gobernación, control, seguridad y auditoría de información).